SCPI
L'immobilier sans contraintes
Investissez dans l'immobilier sans les contraintes de gestion grâce aux SCPI.
Qu'est-ce que les SCPI ?
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) permettent d'investir dans l'immobilier professionnel sans les contraintes de gestion directe. En achetant des parts de SCPI, vous devenez copropriétaire d'un patrimoine immobilier diversifié (bureaux, commerces, entrepôts, santé) géré par une société de gestion agréée par l'AMF. Les loyers collectés sont redistribués aux associés sous forme de revenus trimestriels. Chez Odin Capital, nous analysons en permanence le marché des SCPI pour sélectionner les véhicules les plus performants et les plus adaptés à vos objectifs. Que vous recherchiez des revenus complémentaires, une capitalisation long terme ou une optimisation fiscale, nous construisons une allocation SCPI sur mesure intégrant les meilleures SCPI du marché.
Pourquoi investir dans les SCPI ?
Accessibilité
Contrairement à l'immobilier direct qui nécessite des montants importants, les SCPI sont accessibles dès quelques centaines d'euros. Vous pouvez ainsi investir progressivement et adapter votre investissement à votre capacité d'épargne.
Revenus réguliers
Les SCPI distribuent des revenus trimestriels issus des loyers collectés. Le rendement moyen du marché se situe autour de 4% à 5% par an, avec certaines SCPI dépassant 6%, offrant une rente attractive et régulière.
Aucune gestion
La société de gestion s'occupe de tout : acquisition des immeubles, recherche de locataires, encaissement des loyers, travaux, revente. Vous percevez vos revenus sans aucune contrainte de gestion.
Mutualisation
Votre investissement est réparti sur des dizaines voire centaines d'immeubles et de locataires. Cette diversification réduit considérablement le risque locatif par rapport à un investissement immobilier direct.
Les avantages en détail
- Mutualisation des risquesUne SCPI détient généralement 50 à 200 immeubles et des centaines de locataires. Le départ d'un locataire ou la vacance d'un immeuble n'a qu'un impact marginal sur vos revenus, contrairement à un bien en direct où le risque est concentré.
- Revenus trimestrielsLes SCPI versent des dividendes chaque trimestre, offrant une régularité de revenus appréciable. Ces revenus peuvent compléter votre salaire, votre retraite ou être réinvestis pour faire grossir votre patrimoine.
- Accessibilité dès quelques milliers d'eurosLe prix d'une part de SCPI varie généralement de 150 euros à 1 000 euros. Avec 5 000 euros à 10 000 euros, vous pouvez constituer un portefeuille diversifié de plusieurs SCPI, ce qui serait impossible en immobilier direct.
- Gestion déléguéeLa société de gestion professionnelle gère l'ensemble du parc : négociation des baux, suivi des locataires, arbitrages, travaux. Vous bénéficiez d'une expertise immobilière de haut niveau sans mobiliser votre temps.
Nos solutions en détail
- SCPI de rendementLes SCPI de rendement visent à maximiser les revenus distribués. Elles investissent principalement dans des bureaux, commerces et locaux d'activité bien situés et loués à des entreprises solides. C'est le segment le plus répandu et le plus recherché pour générer des revenus complémentaires.
- SCPI de capitalisationLes SCPI de capitalisation privilégient la valorisation du patrimoine plutôt que la distribution immédiate. Elles réinvestissent une partie des loyers pour acquérir de nouveaux actifs. C'est une stratégie adaptée aux investisseurs en phase de constitution de patrimoine.
- SCPI fiscalesLes SCPI fiscales (Pinel, Malraux, déficit foncier) permettent de bénéficier d'avantages fiscaux liés aux dispositifs d'incitation immobilière. Elles conviennent aux investisseurs fortement imposés cherchant à réduire leur impôt.
- SCPI diversifiéesCertaines SCPI adoptent une stratégie multi-actifs : bureaux, commerces, santé, logistique, résidentiel. Cette diversification maximale réduit la sensibilité aux cycles de chaque segment immobilier.
- SCPI européennesLes SCPI européennes investissent hors de France (Allemagne, Pays-Bas, Espagne, etc.), offrant une diversification géographique et une fiscalité souvent avantageuse grâce aux conventions fiscales internationales.
Questions fréquentes sur les SCPI
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un véhicule d'investissement collectif qui collecte des fonds auprès d'épargnants pour acquérir et gérer un patrimoine immobilier professionnel. En achetant des parts, vous devenez associé et percevez une quote-part des loyers collectés. La SCPI est gérée par une société de gestion agréée par l'AMF.
Le rendement moyen des SCPI (Taux de Distribution) se situe autour de 4,5% par an. Les meilleures SCPI dépassent 6%, tandis que les SCPI de capitalisation ou fiscales affichent des rendements plus modérés. À ce rendement s'ajoute la revalorisation potentielle du prix de la part sur le long terme. Le rendement total peut ainsi atteindre 6% à 8% par an.
Les critères essentiels sont : le rendement historique (Taux de Distribution), l'évolution du prix de la part, le taux d'occupation (TOF), la qualité du patrimoine (localisation, locataires), la capitalisation et l'ancienneté. Une diversification entre plusieurs SCPI est recommandée. Nos conseillers analysent ces critères pour vous proposer une sélection adaptée.
Les revenus de SCPI sont imposés comme des revenus fonciers : barème progressif de l'impôt sur le revenu + prélèvements sociaux (17,2%). Les SCPI européennes bénéficient souvent d'une fiscalité réduite grâce aux conventions internationales. Il est possible d'optimiser la fiscalité en détenant les SCPI via une assurance-vie ou en nue-propriété.
Intéressé par nos solutions de SCPI ?
Nos experts sont à votre disposition pour vous présenter en détail nos solutions et vous accompagner dans la mise en place d'une stratégie sur mesure.