Private Equity
Investir dans l'économie réelle
Investissez dans des entreprises non cotées à fort potentiel de croissance.
Qu'est-ce que le private equity ?
Le private equity, ou capital-investissement, consiste à investir dans des entreprises non cotées en bourse. Cette classe d'actifs permet de financer le développement, la transmission ou le redressement d'entreprises à fort potentiel, en échange d'une participation au capital et aux plus-values futures. Historiquement réservé aux investisseurs institutionnels, le private equity s'ouvre progressivement aux particuliers fortunés grâce à des fonds accessibles et des club deals. Chez Odin Capital, nous sélectionnons les meilleurs fonds de private equity et structurons des opportunités de co-investissement pour nos clients. Cette classe d'actifs offre un potentiel de rendement élevé sur le long terme, une diversification précieuse et la satisfaction de participer à l'économie réelle en accompagnant des entrepreneurs talentueux.
Pourquoi investir dans le private equity ?
Rendements historiques élevés
Le private equity affiche des performances historiques supérieures aux marchés cotés, avec des TRI moyens de 10% à 15% par an sur les meilleurs fonds. Cette surperformance rémunère l'illiquidité et la prise de risque.
Accès à l'économie réelle
Investir en private equity, c'est financer directement des entreprises concrètes : PME industrielles, startups innovantes, entreprises familiales. Vous participez à la création de valeur et d'emplois.
Diversification
Le private equity est décorrélé des marchés boursiers et offre une diversification précieuse pour un patrimoine équilibré. Les valorisations sont moins volatiles car non soumises aux fluctuations quotidiennes des marchés.
Accompagnement d'entrepreneurs
Les fonds de private equity ne se contentent pas d'investir : ils accompagnent activement les entreprises (stratégie, recrutement, international). Cette création de valeur active différencie le private equity de l'investissement passif.
Les avantages en détail
- Potentiel de rendement élevéLes meilleurs fonds de private equity visent des multiples de 2x à 3x sur le capital investi en 5 à 7 ans, soit des TRI de 12% à 20%. Cette performance rémunère le risque pris et l'engagement long terme du capital.
- DiversificationLe private equity permet d'accéder à des secteurs et entreprises non représentés en bourse. Les PME et ETI constituent le coeur du tissu économique mais sont inaccessibles via les marchés cotés traditionnels.
- Économie réelleVotre investissement finance directement la croissance d'entreprises concrètes. Cette dimension tangible et la création de valeur réelle distinguent le private equity de la spéculation financière.
- Secteurs innovantsLe capital-risque et le capital-croissance permettent d'investir dans les secteurs d'avenir : technologies, santé, énergies renouvelables, intelligence artificielle. C'est une exposition aux mégatendances économiques.
Nos solutions en détail
- Capital-risque (Venture Capital)Le capital-risque finance les startups en phase d'amorçage ou de développement initial. C'est le segment le plus risqué mais aussi le plus potentiellement rémunérateur du private equity, avec des success stories qui peuvent multiplier l'investissement par 10 ou plus.
- Capital-développement (Growth)Le capital-développement accompagne des entreprises rentables souhaitant accélérer leur croissance : expansion géographique, acquisitions, nouveaux produits. Le risque est moindre car les entreprises ont déjà prouvé leur modèle.
- Capital-transmission (LBO)Les opérations de LBO (Leveraged Buy-Out) financent le rachat d'entreprises matures par effet de levier. C'est le segment le plus important du private equity en volume, offrant des rendements réguliers sur des entreprises établies.
- Fonds de fondsLes fonds de fonds investissent dans plusieurs fonds de private equity, offrant une diversification maximale. C'est une porte d'entrée idéale pour les investisseurs souhaitant s'exposer à cette classe d'actifs sans sélectionner eux-mêmes les gérants.
- Co-investissementLe co-investissement permet d'investir directement aux côtés d'un fonds de private equity sur une opération spécifique. Les frais sont réduits et l'investisseur a une visibilité totale sur l'entreprise cible.
Questions fréquentes sur le private equity
Le private equity désigne l'investissement en capital dans des entreprises non cotées en bourse. Il regroupe différentes stratégies : capital-risque (startups), capital-développement (PME en croissance), capital-transmission (rachats d'entreprises) et capital-retournement (entreprises en difficulté). L'objectif est de créer de la valeur en accompagnant l'entreprise puis de revendre sa participation avec une plus-value.
Plusieurs véhicules permettent d'investir : les FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques) accessibles dès 1 000 euros, les FPCI pour les investisseurs avertis (100 000 euros minimum), les fonds de fonds et les club deals. Certains contrats d'assurance-vie proposent également des unités de compte en private equity. Un conseiller vous oriente vers la solution adaptée.
Les FCPR éligibles au grand public sont accessibles dès 1 000 euros à 5 000 euros. Les FPCI professionnels requièrent généralement 100 000 euros minimum. Les fonds de fonds et club deals demandent souvent 50 000 euros à 200 000 euros. L'accessibilité s'est améliorée ces dernières années, démocratisant l'accès à cette classe d'actifs.
Le private equity est un investissement de long terme : 8 à 12 ans pour un fonds classique. Le capital est progressivement appelé sur 3-5 ans puis restitué lors des cessions d'entreprises. Cette durée permet aux entreprises de se développer et de créer de la valeur. L'investisseur doit être prêt à immobiliser son capital sur cette période.
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